Analyse
14 juillet 2017

La loi Sapin II, une nouvelle source de responsabilité pour les entreprises et les particuliers (En anglais)

Bastille Day Newsletter 2017 - Legislative Updates

 

The “Sapin II” law has been designed as a defensive law against the extraterritoriality of foreign legislation (FCPA, UKBA). This new legislation is aimed at strengthening French judicial sovereignty by preventing – through the consolidation of the anticorruption framework – the sanctioning of French companies by foreign judicial and regulatory authorities. The law also aims at avoiding leaking of strategic information and economic espionage when a foreign monitor is appointed.

Starting on June 1st, 2017, large French companies and foreign subsidiaries of French groups (over 500 employees and an average annual turnover over €100 million) have to implement mandatory compliance programs to prevent and detect corruption (code of conduct, internal reporting procedure, risk mapping, etc.).

Compliance with these provisions will be monitored and sanctioned by the new French Anticorruption Agency (AFA) – whose organization is somewhat clarified by the Decree of March 15, 2017 – endowed with increased resources and headed by judge Charles Duchaine. The AFA will have the power to impose injunctions and fines of up to 200.000€ for individuals and €1 million for legal persons.

An additional compliance-related penalty (monitorship) may also be imposed to legal persons convicted for offences of corruption or influence peddling.

If medium and small-sized companies do not yet fall within the scope of this compliance obligation, they are already subject to the implementation of internal reporting procedures.

Companies with over 50 employees will have to ensure whistleblower protection (broadly defined by the law) and implement graduated internal reporting procedures under the penalty of incurring civil or criminal liability. Companies will have to guarantee the anonymity of the whistleblowers and of the person identified as well as the confidentiality of information.

The “Sapin II” law also introduces into French law the possibility of signing a convention judiciaire d’intérêt public (‟French DPAˮ) – proposed by the Public Prosecutor before the initiation of criminal proceedings or by the investigating magistrate when an instruction is ongoing – for select probity offences [See on this topic “CJIP: the French DPAˮ].

The “Sapin II” law also provides a framework for lobbyists with the creation of a digital register of “interest representatives” (i.e., lobbyists) to the High Authority for the transparency of public life (HATVP). The draft Decree which has been leaked to the press, however, shows significant shortcomings. Interest representatives will have no obligation to mention their public statements, the names of parliamentarians met or the date of their meetings, and the information covered by the register would only be published once a year.

The “Sapin II” law finally prohibits all – direct or indirect – advertisements for high-risk financial products sent by email and likely to reach individual investors. Operators incur a fine of up to €100.000. The French Financial market authority (AMF) recently defined the categories of financial contracts covered by this measure (binary options, contracts for difference (CFD) and financial currency contracts (Forex)).

These new compliance obligations imposed on companies are part of a wider trend towards transparency and corporate accountability, as outlined by the enactment of the law No 2017-399 on the duty of care of mother companies on March 27 [See on this topic “Duty of care of parent and contracting companies law”].

Contenu similaire

Publication
Livre blanc - L'enquête interne en matière sociale
15 juillet 2022
Livre blanc Enquête interne en matière sociale
L’appréhension par la matière sociale de l’enquête interne. Dans le contexte du développement de la pratique de l’enquête interne ces dernières années en Fra...
Analyse
Lobbying les obligations déclaratives des représentants d’intérêts en France
14 juillet 2022
Lobbying : Les obligations déclaratives des représentants d’intérêts en France
Mise en lumière des obligations déclaratives imposées aux représentants d’intérêts en France, prévues par la loi n° 2013-907 du 11 octobre 2013 modifiée par la...
Actualité
ABA
6 décembre 2022
Lancement du guide international des enquêtes internes en entreprise
NAVACELLE co-organise le lancement du guide ABA à Dubaï aux côtés de Al Tamimi & Company, Bär & Karrer et Cadwalader, Wickersham & Taft LLP.
Revue de presse
Week of 28 November 2022
2 décembre 2022
Revue de presse – Semaine du 28 novembre 2022
Cette semaine vous découvrirez plusieurs évènements judiciaires importants : la Cour de cassation a apporté des précisions sur la qualité de victime d’un acte de ...
Revue de presse
Revue de presse - Semaine du 21 novembre 2022
25 novembre 2022
Revue de presse – Semaine du 21 novembre 2022
Cette semaine vous découvrirez l’ouverture d’une enquête préliminaire du parquet national financier pour détournement de fonds publics. Par ailleurs, vous trouver...
Événement
Ifaci demain en main - vignette
24 novembre 2022
Table ronde – Allégations & Enquêtes
Stéphane de Navacelle participera à la conférence annuelle de l'IFACI " Demain en mains " sur le thème Allégations - Enquêtes, lundi 28 novembre 2022.
Analyse
23 novembre 2022
La CJUE limite la conservation généralisée des données en matière de surveillance
Le 20 septembre 2022, la Cour de justice de l’Union européenne a rendu deux arrêts concernant les conditions dans lesquelles les Etats membres sont autorisés à cons...
Analyse
21 novembre 2022
CJIP Crédit Suisse pour blanchiment aggravé de fraude fiscale et démarchage illicite
Le Crédit Suisse échappe aux poursuites judiciaires et accepte le paiement d’une amende d’intérêt public de 123 000 000 d’euros dans le cadre de la 13ème CJIP ...
Revue de presse
Revue de presse - Semaine du 14 novembre 2022
18 novembre 2022
Revue de presse – Semaine du 14 novembre 2022
Cette semaine vous découvrirez trois évènements marquants : la première condamnation en France d’un ancien chef rebelle libérien par la cour d’assises de Paris, ...
Analyse
Autorité de la concurrence - Google
18 novembre 2022
Les récentes sanctions de Google par l’Autorité de la concurrence : serveurs publicitaires et droits voisins
En 2021, l’Autorité de la concurrence a infligé plusieurs amendes à Google pour s’être livré à des pratiques anticoncurrentielles liées d’une part à la rém...
Événement
17 novembre 2022
Identification des acteurs contractuels de la Compliance
Julie Zorrilla est intervenu à la Colloque "Contrat et compliance : les acteurs et leurs stratégies" à l'Université de Nîmes.
Événement
17 novembre 2022
Cambridge Forum : L’assistance juridique mutuelle s’est dévoyée !
Pourquoi se préoccuper des traités d'entraide judiciaire quand le droit local est mondial et que les procureurs échangent des informations sur WhatsApp ?
Revue de presse
Revue de presse - Semaine du 7 novembre 2022
14 novembre 2022
Revue de presse – Semaine du 7 novembre 2022
Cette semaine, vous trouverez des précisions apportées par la Cour de cassation sur la légalité d’une extradition d’un ressortissant de l’Union européenne vers...
Événement
9 novembre 2022
Webinaire : Une approche comparative du secret professionnel dans les procédures pénales
Stéphane de Navacelle est intervenu lors du webinaire Mondaq /Monfrini Bitton Klein sur le "secret professionnel et le "attorney-client privilege" dans les procédures p...