Analyse
14 juillet 2017

La loi Sapin II, une nouvelle source de responsabilité pour les entreprises et les particuliers (En anglais)

Bastille Day Newsletter 2017 - Legislative Updates

 

The “Sapin II” law has been designed as a defensive law against the extraterritoriality of foreign legislation (FCPA, UKBA). This new legislation is aimed at strengthening French judicial sovereignty by preventing – through the consolidation of the anticorruption framework – the sanctioning of French companies by foreign judicial and regulatory authorities. The law also aims at avoiding leaking of strategic information and economic espionage when a foreign monitor is appointed.

Starting on June 1st, 2017, large French companies and foreign subsidiaries of French groups (over 500 employees and an average annual turnover over €100 million) have to implement mandatory compliance programs to prevent and detect corruption (code of conduct, internal reporting procedure, risk mapping, etc.).

Compliance with these provisions will be monitored and sanctioned by the new French Anticorruption Agency (AFA) – whose organization is somewhat clarified by the Decree of March 15, 2017 – endowed with increased resources and headed by judge Charles Duchaine. The AFA will have the power to impose injunctions and fines of up to 200.000€ for individuals and €1 million for legal persons.

An additional compliance-related penalty (monitorship) may also be imposed to legal persons convicted for offences of corruption or influence peddling.

If medium and small-sized companies do not yet fall within the scope of this compliance obligation, they are already subject to the implementation of internal reporting procedures.

Companies with over 50 employees will have to ensure whistleblower protection (broadly defined by the law) and implement graduated internal reporting procedures under the penalty of incurring civil or criminal liability. Companies will have to guarantee the anonymity of the whistleblowers and of the person identified as well as the confidentiality of information.

The “Sapin II” law also introduces into French law the possibility of signing a convention judiciaire d’intérêt public (‟French DPAˮ) – proposed by the Public Prosecutor before the initiation of criminal proceedings or by the investigating magistrate when an instruction is ongoing – for select probity offences [See on this topic “CJIP: the French DPAˮ].

The “Sapin II” law also provides a framework for lobbyists with the creation of a digital register of “interest representatives” (i.e., lobbyists) to the High Authority for the transparency of public life (HATVP). The draft Decree which has been leaked to the press, however, shows significant shortcomings. Interest representatives will have no obligation to mention their public statements, the names of parliamentarians met or the date of their meetings, and the information covered by the register would only be published once a year.

The “Sapin II” law finally prohibits all – direct or indirect – advertisements for high-risk financial products sent by email and likely to reach individual investors. Operators incur a fine of up to €100.000. The French Financial market authority (AMF) recently defined the categories of financial contracts covered by this measure (binary options, contracts for difference (CFD) and financial currency contracts (Forex)).

These new compliance obligations imposed on companies are part of a wider trend towards transparency and corporate accountability, as outlined by the enactment of the law No 2017-399 on the duty of care of mother companies on March 27 [See on this topic “Duty of care of parent and contracting companies law”].

Contenu similaire

Analyse
27 mai 2024
Coopération judiciaire européenne et transmission des procédures pénales
La Commission européenne a adopté le 5 avril 2023 une proposition de règlement sur la transmission des procédures pénales entre...
Analyse
6 mai 2024
Contours de la future autorité européenne de lutte contre le blanchiment de capitaux
La nouvelle autorité de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme sera basée à Francfort et...
Publication
27 février 2024
Nouvelles obligations de reporting en matière de durabilité pour les entreprises françaises : quelles sont...
Navacelle revient pour The Legal Industry Reviews sur la transposition de la Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) en France par...
Revue de presse
21 juin 2024
Revue de presse – Semaine du 17 juin 2024
Cette semaine, la revue de presse revient sur la recevabilité des actions intentées contre Total et EDF relatives à des...
Événement
19 juin 2024
Compliance et investigations forensic : optimiser la collaboration entre entreprises, avocats et professionnels du forensic
Grant Thornton France invitait Stéphane de Navacelle à discuter avec Jean-Marie Pivard (Publicis Groupe), Jennifer Fiddian-Green (Grant Thornton Canada) &...
2 min
Événement
19 juin 2024
Sensibilisation au risque de harcèlement en entreprise, accompagnement et traitement des alertes
A l’invitation de Colas Rail, Stéphane de Navacelle échangeait avec 100+ cadres du groupe dans le cadre du Management Committee...
2 min
Revue de presse
14 juin 2024
Revue de presse – Semaine du 10 juin 2024
Cette semaine, la revue de presse revient sur la mise en examen de trois personnes pour escroquerie dans les Hauts-de-Seine,...
Événement
13 juin 2024
Perspectives à venir d’une Cour internationale de lutte contre la corruption
Une table-ronde organisée dans le cadre de la 20e conférence annuelle de l’International Bar Association (IBA) à Paris, à l'OCDE....
Revue de presse
7 juin 2024
Revue de presse – Semaine du 3 juin 2024
Cette semaine, la revue de presse revient sur le procès visant plusieurs élus d’Île-de-France notamment pour des infractions de trafic...
Événement
5 juin 2024
Dernières nouveautés en matière de contentieux, arbitrage et exécution des sanctions – points de vue...
Une conférence donnée le 5 juin 2024 à Berlin, à l'occasion du C5 European Forum on Global Economic Sanctions.
Événement
5 juin 2024
Arbitrage & cohabitation entre la ZLECAF et le Droit OHADA
Un webinaire organisé par l'Académie Africaine de la pratique du Droit AAPDI le 7 juin 2024 dans le cadre du...
Événement
3 juin 2024
L’avocat enquêteur : pénal ou social, une même approche ?
A l’invitation de l’Association Nationale des avocats enquêteurs en droit social (A.N.A.E.S) en partenariat avec la commission sociale de l'Association...
1 min
Revue de presse
31 mai 2024
Revue de presse – Semaine du 27 mai 2024
Cette semaine, la revue de presse revient sur la condamnation d’un sénateur pour prise illégale d’intérêt, l’adoption de nouvelles règles...
Analyse
29 mai 2024
Le défi de la régulation de l’intelligence artificielle générative
La Commission des lois de l’Assemblée nationale a publié, le 14 février dernier, un rapport sur les défis de l’intelligence...